EX-99.1 2 dp09639_ex9901.htm
 
Exhibit 99.1
 
Income Statement
                                                
($ Millions)
                                                
   
FY07
      
1H08
      
2H08
    
Total FY08
    
FY09
    
FY10
    
FY11
    
FY12
  
Gross Sales
   $ 820.9     $ 359.1     $ 485.2     $ 844.3     $ 909.2     $ 1,026.1     $ 1,103.5     $ 1,179.4  
Discount & Allowance
     47.6       17.7       30.3       48.0       45.1       48.7       50.4       52.5  
Net Sales
     773.3       341.4       454.9       796.3       864.1       977.4       1,053.0       1,126.9  
                                                                 
Material
     403.8       177.3       257.9       435.2       490.0       563.8       606.7       648.6  
Labor
     73.1       34.1       39.2       73.2       68.9       74.5       77.7       80.3  
Overhead
     132.3       62.2       69.9       132.2       107.2       106.0       109.1       112.3  
Freight
     24.7       11.6       14.4       26.1       26.1       28.2       29.8       31.7  
Inventory Writedown
     0.4       8.0       0.1       8.1       0.2       0.3       0.3       0.3  
Cost of Goods Sold
     634.4       293.3       381.5       674.8       692.4       772.8       823.7       873.1  
                                                                 
Gross Margin
     138.9       48.1       73.4       121.5       171.7       204.6       229.4       253.8  
                                                                 
Selling Expense
     19.3       8.9       10.3       19.2       20.1       21.6       22.5       23.2  
Admin.Expense
     41.0       23.9       17.7       41.6       40.7       43.5       43.5       44.2  
R&D Expense
     2.6       1.7       1.3       3.0       2.5       2.8       3.3       3.4  
SG & A
     62.9       34.5       29.3       63.8       63.2       68.0       69.2       70.8  
                                                                 
EBITDAR
     76.1       13.6       44.1       57.7       108.4       136.6       160.1       183.0  
                                                                 
Depreciation Expense
     25.1       13.8       13.6       27.4       43.2       26.3       26.0       26.6  
Amortization (Debt)
     -       2.1       (449.2 )     (447.0 )     3.9       3.9       3.9       3.7  
Other Income / Expense
     -       -       0.2       0.2       0.5       0.5       0.5       0.5  
EBIT
     51.0       (2.3 )     479.4       477.1       60.8       106.0       129.7       152.2  
Restructuring
     -       1.8       27.5       29.3       15.7       -       -       -  
Other
     2.1       0.7       -       0.7       -       -       (2.0 )     -  
Interest
     104.5       52.0       45.6       97.5       43.8       42.4       41.0       40.9  
Taxes
     5.8       2.6       3.5       6.1       7.8       9.8       25.8       33.8  
Net Income
     (61.3 )     (59.3 )     402.8       343.5       (6.5 )     53.8       64.9       77.4  
                                                                 
Additional Information
                                                                
Capital Expenditures
     21.5       16.4       17.3       33.7       27.6       22.3       20.5       20.9  
 
 
 
Balance Sheet
                                                                
($ Millions)
                                                                
                                                                 
   
FY07
      
1H08
      
2H08
    
Total FY08
    
FY09
    
FY10
    
FY11
    
FY12
  
Cash
   $ 22.3     $ 23.0     $ 12.0     $ 12.0     $ 12.0     $ 12.0     $ 75.2     $ 149.2  
Accounts Receivable
     129.5       80.6       142.9       142.9       143.7       155.9       165.1       174.5  
Inventories
     131.9       149.2       102.1       102.1       112.0       119.6       126.2       132.8  
Deferred Income Taxes
     -       0.9       1.0       1.0       1.0       1.1       1.1       1.0  
Prepaid Expenses
     5.1       7.2       8.8       8.8       7.8       7.1       7.1       7.1  
Total Current Assets
   $ 288.9     $ 260.9     $ 266.8     $ 266.8     $ 276.5     $ 295.7     $ 374.7     $ 464.6  
Net PP&E
     164.0       166.9       170.9       170.9       155.8       152.9       146.7       141.1  
Intangible Assets
     161.2       148.6       147.9       147.9       146.8       145.8       145.7       145.7  
Deferred Financing Costs
     22.1       22.1       20.8       20.8       18.1       15.5       12.8       10.3  
Deferred Income Taxes
     -       0.6       0.7       0.7       0.6       0.4       0.4       0.4  
Other Assets
     3.1       6.6       6.3       6.3       6.4       6.4       6.6       6.6  
Total Assets
   $ 639.3     $ 605.7     $ 613.4     $ 613.4     $ 604.3     $ 616.7     $ 686.9     $ 768.7  
                                                                 
Current Portion of Long Term Debt
     0.9       1.5       1.5       1.5       1.4       1.4       1.4       1.4  
Accounts Payable
     51.7       48.0       43.4       43.4       78.2       79.5       84.9       90.0  
Accrued Payroll
     -       7.6       6.1       6.1       5.7       5.9       6.2       6.4  
Accrued Interest
     11.5       31.1       11.1       11.1       11.0       11.0       11.0       11.0  
Accrued Integration Reserve
     -       1.1       1.1       1.1       1.1       1.1       1.1       1.1  
Other Accrued Liabilities
     41.3       34.5       53.5       53.5       41.3       40.0       39.3       38.3  
Total Current Liabilities
   $ 105.3     $ 123.8     $ 116.8     $ 116.8     $ 138.7     $ 139.0     $ 143.9     $ 148.1  
Revolver & Incremental Funding
     54.7       50.0       69.8       69.8       45.3       1.5       -       -  
Long Term Debt
     731.7       734.8       421.0       421.0       421.8       422.8       423.7       424.6  
Other Long Term Liabilities
     95.2       104.3       10.0       10.0       9.2       10.3       11.3       10.6  
Total Liabilities
   $ 986.9     $ 1,012.8     $ 617.6     $ 617.6     $ 615.0     $ 573.6     $ 578.9     $ 583.3  
Intercompany Debt
     -       0.0       0.0       0.0       0.0       0.0       0.0       0.0  
Common Equity
     (347.6 )     (407.1 )     (4.2 )     (4.2 )     (10.8 )     43.1       108.0       185.4  
Total Liabilities & Equity
   $ 639.3     $ 605.7     $ 613.4     $ 613.4     $ 604.3     $ 616.6     $ 686.9     $ 768.7